豊田通商債：変動もオッド年限も、過去最大の586億円

11日、豊田通商の4本立て債（AA-：R&I、総額586億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	主幹事
35	3	286	2029/6/15	1.874	27	野村/三菱/大和/みずほ
36	5	64	2031/6/17	2.259	28	野村/三菱/日興
37	5変動	136	2031/6/17	TONA+32bp	–	野村/三菱/日興
38	8	100	2034/6/16	2.816	38	三菱

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp

マーケットのボラティリティが高く、利上げが予想される日銀会合（15～16日）の直前というタイミングでの登場。難しい環境への対応として、発行体初の5年変動利付債と8年債を供給し、3年債はガイダンスを上方にずらして年金勢の買いを取り込んだ。その結果、4本で過去最大となる総額586億円の調達に成功した。トランスペアレンシー方式を採用し、アカウントXが3年・5年債に存在した一方、自己ブックはいずれも出ていない。社債市場への登場は昨年8月の5年債（100億円、1.308％、国債+26bp、主幹事：野村/三菱）以来。