中日本高速5年債：2bp前進に違和感なし

11日、中日本高速道路の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　115
年限　5年
発行額　750億円
表面利率　1.303％
ローンチ・スプレッド　国債+18bp/国債カーブ+18bp
参照国債回号　360
参照国債償還日　2030年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年9月10日
格付け　AA+（R&I）/AAA（JCR）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　SMBC日興/大和
主幹事　みずほ

国債カーブ+18bpに決まり、発行額を当初の500億円程度から750億円に増やした。運営中に石破茂首相が辞意を表明し、金利の低下が進んだものの、IRでクレジットの高さや安定性を訴えて検討を促し、地方債との距離や先行案件の水準に倣った1本値の設定も買い安心感につながった。