高速道路機構5年・20年債：政投銀と同じ道を走る

17日、日本高速道路保有・債務返済機構の2本立てソーシャルボンド（AA+：R&I/A1：ムーディーズ、総額200億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	対カーブ	主幹事
346	5	150	30/7/26	1.251％	+16.5bp	+16bp	野村/大和/日興/三菱/みずほ
347	20	50	45/7/28	2.604％	+4.5bp	+4bp	野村/大和/三菱/日興/みずほ

※発行額：億円

5年と20年の2本立て債。この年限では日本政策投資銀行債（AA+：R&I/AAA：JCR/A1：ムーディーズ/A：S&P）が国債カーブ+16bpと+4bpで今月3日に先行しており、機構債に対するスプレッド目線も同じだった。各1本値でのマーケティングを経て、5年債が210億円程度、20年債が50億円程度の最終需要を取り込んでいる。トランスペアレンシー方式で運営し、両年限ともにアカウントX・自己ブックは出ていない。機構の財投機関債は、6月6日の2本立て債（総額250億円）続くもので、今年度の5年債と20年債はそれぞれ3回目、2回目。