ダイドーGHD5年債：高い希少性と知名度、+60bp以上が刺さる

9日、ダイドーグループホールディングスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　4
年限　5年
発行額　50億円
表面利率　1.614％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+60bp
参照国債回号　359
参照国債償還日　2030年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年7月12日
格付け　A-（JCR）
ブックランナー　野村
主幹事　みずほ/三菱UFJモルガン・スタンレー

1ノッチ上で6月5日ローンチの東洋紡5年債（A：JCR、100億円、1.632％、主幹事：野村/SMBC日興/三菱UFJMS/みずほ）が国債+60bpだったことを参考に、食料品セクターであることとネームの希少性を考慮して+60bp以上を確保したガイダンスで投資家の関心を引き寄せ、マーケティングレンジ下限の+60bpで50億円の2.2倍程度のオーダーを取り込んだ。発行体の社債は2020年7月の2本立て債（総額200億円、5年：0.300％・国債+41.3bp<CEYE算出>/10年：0.510％・+49.5bp<同>、ブックランナー：野村）以来5年ぶり。