リコーL5年債：リースの今年度第2弾、200億円で+53bpは「フェア」

29日、リコーリースの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　48
年限　5年
発行額　200億円
表面利率　1.586％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+53bp
参照国債回号　359
参照国債償還日　2030年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年6月5日
格付け　A+（R&I）/AA-（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/大和/野村

リース会社のSBは、三井住友ファイナンス&リース（SMFL）2年5ヵ月債（AA：R&I/JCR、150億円、1.000％、国債+27bp、主幹事：SMBC日興/大和/みずほ/三菱UFJMS/しんきん/野村）が4月4日に登場して以降供給がなく、このリコーL債がようやく今年度第2弾。200億円の発行額を見据えた運営となり、ガイダンスの修正を経て、マーケティングレンジ上限付近の国債+53bpに着地した。発行体の社債は昨年10月の2本立て債（総額300億円）以来およそ8ヵ月ぶり。