高速道路機構ソーシャル債：15年・2％超に注目、C+13bpに前進

21日、日本高速道路保有・債務返済機構の15年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　348
年限　15年
発行額　50億円
表面利率　2.350％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+15bp/カーブ+13bp
参照国債回号　173
参照国債償還日　2040年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2040年8月29日
格付け　AA+（R&I）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　野村
主幹事　大和/SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ

5月の第342回債（50億円、2.209％、国債カーブ+14bp、主幹事：大和/日興/みずほ/三菱UFJMS/野村）に続く今年度2回目の15年ゾーンへの登場。この年限の財投機関債のスプレッドが昨年9月から国債カーブ+14bpとなっていたなか、周辺年限のタイト化の流れや、2％を優に超える絶対値への好感を支えに、1bpタイトな+13bpで50億円の発行額を30億円超上回る80億円超のオーダーを獲得した。