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神奈川県住宅公社:11年ぶりの5年債、額は倍増

神奈川県住宅供給公社

5日、神奈川県住宅供給公社の2本立て債(総額100.5億円、主幹事:大和/日興/みずほ)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 対カーブ 対地方債
14 5 40.5 2030/12/18 1.741 32 32 23
15 10 60 2035/12/18 2.262 34.5 32 20

発行額:億円/表面利率:%/対国債・カーブ:+bp

2014年12月以来11年ぶりの5年債と、昨年4月以来の10年債という組み合わせ。先行の住宅公社債をベースに居所を探り、どちらも国債カーブ+32bpに着地した。地方債への上乗せは5年債が23bp、10年債が20bpと、ともに先行案件から拡大しているが、こうしたスプレッド妙味と希少性が投資家を惹きつけ、総額50億円程度から同100億5000万円のディールとなった。

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