高速道路機構15年債：前回並みで”即完”

13日、日本高速道路保有・債務返済機構の15年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　352
年限　15年
発行額　50億円
表面利率　2.409％
ローンチ・スプレッド　国債+14.5bp/国債カーブ+13bp
参照国債回号　174
参照国債償還日　2040年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2040年11月21日
格付け　AA+（R&I）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　野村
主幹事　SMBC日興/大和/三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ

財投機関セクターで唯一15年債を供給している発行体による今年度3回目の案件。8月の前回債（50億円、2.350％、国債+15bp、主幹事：野村/大和/日興/三菱/みずほ）と同じ国債カーブ+13bpに決まり、50億円の発行額と同等の需要を集めた。「超長期債の供給が減少するなか、貴重な投資機会と捉えられ、早いタイミングで予約札が入った」（野村）。