ニチレイ5年債：不安定な市場に安定の食品

10日、ニチレイの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 28
年限 5年
発行額 100億円
表面利率 1.513％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+27bp
参照国債回号 360
参照国債償還日 2030年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2030年10月17日
格付け A+（R&I）/（JCR）
ブックランナー みずほ
主幹事 野村/三菱UFJモルガン・スタンレー

約2年ぶりという発行体の希少性と、業績安定の食品セクターという強みが作用し、同格かそれ相当の先行銘柄と同等またはか下回る国債+27bpに着地し、100億円に対して約1.6倍の最終需要を獲得した。