関電ドル債：NICマイナスで12倍

18日、関西電力の5年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　5.037％
ローンチ・スプレッド　米国債+67bp
償還日　2030年2月26日
格付け　A3（ムーディーズ）
ブックランナー　野村インターナショナル/シティグループ・グローバル・マーケッツ/みずほセキュリティーズ・アジア

2019年9月以来5年5ヵ月ぶりのドル債で、「資金調達の多様化と投資家層の拡大を主な目的として起債した」（みずほ）。イニシャルプライスソーツ（IPT）から33bpタイトな米国債+67bpに決まり、新発プレミアム（NIC）はマイナスと見られる。5億ドルの発行額に対しておよそ12倍となる約60億ドルの需要が寄せられた。