SMBC・SMFGドル債：8年ぶりのOPCOシニア、AT1で伸び悩み

1日、三井住友銀行（SMBC）の3本立てドル債と三井住友フィナンシャルグループ（SMFG）永久NC10.25ドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行体名	格付け	年限	発行額	償還日	表面利率	対米国債	ブックランナー
SMBC	A1(M)/A(S)	3	10億ドル	2029/9/10	4.936	48	日興/BofA/GS/ジェフリーズ
SMBC	A1(M)/A(S)	3変動	5億ドル	2029/9/10	SOFR+63	–	日興/BofA/GS/ジェフリーズ
SMBC	A1(M)/A(S)	5変動	10億ドル	2031/9/10	SOFR+75	–	日興/BofA/GS/ジェフリーズ
SMFG	Baa3(M)/BB+(S)	永久NC10.25	5億ドル	–	6.95	214.3	日興/GS/BofA/JPM/ジェフリーズ

表面利率：％/対米国債：+bp

SMBCのドル建てシニア債は約8年ぶりで、その持株会社による同通貨のAT1債は昨年2月以来。OPCOのシニア債と持株会社のAT1債の同時起債は邦銀で初めてと見られる。レイバーデー前のタイミングを捉えて登場し、総額30億ドルに対して4倍超となる143億ドルの需要を得た。SMBC債が好調だった一方、SMFGのAT1債は金利リスクを避ける動きの影響を受けて、オーダーが伸び悩んだという。