高速道路機構5年ソーシャル債：地方債+1bpで150億円に増額

16日、日本高速道路保有・債務返済機構の5年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　360
年限　5年
発行額　150億円
表面利率　2.105％
ローンチ・スプレッド　国債+17.5bp/国債カーブ+16bp
参照国債回号　363
参照国債償還日　2031年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年7月25日
格付け　AA+（R&I）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　SMBC日興
主幹事　みずほ/野村/大和/三菱UFJモルガン・スタンレー

5年債は6月に引き続き3回目の発行。先行して条件決定した日本政策投資銀行と住宅金融支援機構の5年債と同じ国債カーブ+16bp（7月地方債+1bp）に着地した。5年財投機関債への投資ニーズを持つ地方公的などのリピーターや、スプレッドを重視する中央投資家、新規投資家の需要を取り込み、当初の50億円程度から段階的に増額し、150億円での起債に至った。