豊田合成5年債：2回目のSPIB、初のPOT

20日、豊田合成の5年サステナブル&ポジティブインパクトボンド（SPIB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　7
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　1.916％
ローンチ・スプレッド　国債+27bp
参照国債回号　362
参照国債償還日　2031年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年2月27日
格付け　A+（R&I）/AA-（JCR）
ブックランナー　SMBC日興
主幹事　野村/三菱UFJモルガン・スタンレー/大和/みずほ

並走銘柄が多く、投資家の選別姿勢が強まるなか、初のPOT方式で運営の透明性を確保し、トヨタネームの効果やクレジットの高さ、希少なSPIBというラベルへの評価でマーケティングレンジの下限となる国債+27bpに着地し、発行額の約1.8倍の需要を獲得した。社債市場への登場は昨年1月以来1年1ヵ月ぶり。