横浜FG10NC5劣後債：新たな名前で平時の水準追求

3日、横浜フィナンシャルグループの10NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　9
年限　10年（10NC5）
発行額　150億円
表面利率　2.023％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+78bp
参照国債回号　360
参照国債償還日　2030年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2035年10月10日
格付け　AA-（JCR）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　野村/SMBC日興/大和

これまではコンコルディア・フィナンシャルグループだったが、今月1日に「横浜フィナンシャルグループ」に商号を変更しており、新たなネームで初の社債。4月の前回債は“関税ショック”の影響が大きく出たなかでの起債で、200億円の発行額で国債+95bpに着地した。今回は、「平時のマーケットでの適正水準を追求する」（野村）こととし、100億円程度から150億円への増額を経て、レンジ下限の+78bpでローンチしている。