楽天G債：3年8ヵ月ぶり・初SDGs・業績への安心感

23日、楽天グループの3本立て債（A-：JCR、総額1600億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp（＃はCEYE算出）
※個人向け

2年半ぶりのリテール債と3年8ヵ月ぶりのホールセール債で総額1600億円のディール。機関投資家向けの3年・5年はサステナビリティボンドで、発行体初のSDGs債だった。先行した楽天カード債をベースにマーケティングを行い、同債を下回るスプレッドで各150億円の発行額に対してそれぞれ約3.4倍、約2.2倍の需要を獲得した。「ラベル付きであることや、業績改善による信用力の向上が買い安心感につながり、安定的かつ多様な資金調達基盤を確立させた」（大和）。