トヨタF債：3本で何とか1000億円、2年債は12年ぶり

15日、トヨタファイナンスの3本立て債（AAA：R&I/JCR/A1：ムーディーズ/A+：S&P、総額1000億円、主幹事：みずほ/大和/野村/三菱UFJMS/SMBC日興/東海東京）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債
109	2	270	27/7/22	0.966％	+20bp
110	3	410	28/7/21	1.082％	+24bp
111	5	320	30/7/22	1.326％	+25bp

※発行額：億円

1月の3本立て債（総額800億円）に続く登場。今回は、2013年7月の第55回債（当時AA+：R&I/Aa3：ムーディーズ/AA-：S&P、200億円、0.196％、国債+6bp、ブックランナー：野村/大和/三菱UFJMS/みずほ/東海東京）以来12年ぶりとなる2年債と定例年限の組み合わせとした。6ヵ月前を200億円上回る総額1000億円のディールとなったものの、5年債を道路会社債寄りの水準に仕上げたことと、2年債の絶対値が1％に届かなかったことを理由に、需要は伸び悩んだ。トランスペアレンシー方式で運営し、2年・3年債にアカウントXが存在し、全ての年限で自己ブックは出ていない。