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日本郵船3本立て債:初の3年は伸び悩み

9日、日本郵船の3本立てトランジションボンド(AA-:JCR、総額227億円、主幹事:三菱UFJMS/野村/SMBC日興/みずほ)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債
54 3 62 2029/10/16 2.415 36
55 5 87 2031/10/16 2.781 40
56 10 78 2036/10/16 3.586 54

発行額:億円/表面利率:%/対国債:+bp

日本郵船が保有する氷川丸(2018年6月2日)

周辺銘柄でワイドニングが進む難しい環境で、3年債が国債+36bp、5年債が+40bp、10年債が+54bpに着地し、総額227億円のディールとなった。6月の前回債からは、9月の日銀会合での政策金利の引き上げなどを受けて、5年債が5bp、10年債が2bpワイドに仕上がった。POT方式で運営し、全ての年限でアカウントX・自己ブックは出ていない。トランジションボンドとして起債し、10月8日時点で延べ30件(3年・15件、5年・9件、10年・6件)の投資表明を得た。

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