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住宅機構SB型:5年が月内先行+1bp、2年は踏襲

11日、住宅金融支援機構の2本立て債(AA+:R&I/A+:S&P、総額575億円、主幹事:三菱/大和/野村)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 対カーブ
363 2 401 28/9/20 1.851 1 1
364 5 174 31/9/19 2.425 15 15

発行額:億円/表面利率:%/対国債・対カーブ:+bp

住宅金融支援機構受付のロゴ(2026/07/28、東京都文京区、撮影:菊地)

7月以来の5年債は、「中央投資家も含めた幅広い投資家を取り込み、安定消化を図った」(三菱UFJMS)。先行の財投機関債が9月の地方債フラットの国債カーブ+14bpで条件決定していたのに対し、1bpワイドな+15bpで174億円の需要を集めた。2年債は地方投資家からの旺盛なニーズがあり、先行案件と同水準の+1bpで401億円のディールとなった。両年限ともPOT方式で運営し、アカウントXと自己ブックはなかった。

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