東京C35NC5劣後債：三菱HCCマイナス1bpで4.8倍

11日、東京センチュリーの35NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　5
年限　35年（35NC5）
発行額　200億円
表面利率　2031年9月17日まで3.245％、翌日以降2051年9月17日まで1年国債+97bp、翌日以降1年国債+197bp（下限：0％）。
ローンチ・スプレッド　国債+97bp（ノンコール期間のみ)
参照国債回号　364
参照国債償還日　2031年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2061年9月17日
格付け　A（R&I）/A+（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興

先行銘柄の水準をベースに居所を探り、マーケティングレンジの下限である国債+97bpに着地したうえ、200億円の発行額に対して約4.8倍となる972億円の需要を得た。発行体の劣後債は2024年12月以来1年9ヵ月ぶり。