野村HD債：本邦TLACの一番手、ピーク時の需要220億ドル

23日、野村ホールディングスの5本立てグローバルドル債（SEC登録、Baa1：ムーディーズ/BBB+：S&P、総額35億ドル、ブックランナー：野村/シティ/JPM）が条件決定した。以下は案件レビュー。

戦闘終結に向けた米国とイランの協議が行われるなか、このタイミングでの本邦金融機関TLAC債としていち早く登場。総額35億ドルの発行額に対して192億ドルのオーダーを獲得した。3年債が米国債+78bp、5年債が+90bp、10年債が+105bpに着地し、イニシャルプライスソーツ（IPT）からの引き下げ幅は27～30bpとなった。変動利付債は、SOFRベースで同じ年限の固定利付債と同等のスプレッドに仕上がっている。