パナソニックHD10年ドル債：+95bpで4.6倍、構造改革への評価も

6月30日、パナソニックホールディングスの10年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　5億ドル
表面利率　5.362％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+95bp
償還日　2036年7月8日
格付け　Baa1（ムーディーズ）/A-（S&P）
ブックランナー　BofAセキュリティーズ/モルガン・スタンレー・インターナショナル/JPモルガン・セキュリティーズ

2024年7月の前回債（5.302％、米国債+100bp、ブックランナー：MS/BofA）と同様の10年・5億ドルのディールで、この4.6倍となる23億ドルのオーダーを米国債+95bpで取り込んだ。イニシャルプライスソーツ（IPT）からの引き下げ幅が25bpという点でも2年前と同じだが、大量供給後の登場であり、アジア勢を中心とした向きの買い疲れの影響が指摘されている。