住宅機構20年債：7月に続く登場

7日、住宅金融支援機構の20年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 362
年限 20年
発行額 100億円
表面利率 3.687％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+2bp/国債カーブ+2bp
参照国債回号 197
参照国債償還日 2046年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2046年8月20日
格付け AA+（R&I）/A+（S&P）
ブックランナー 三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事 大和/野村

住宅ローンの増加と、RMBSの発行額減少に、調達手段の多様化で対応しており、SB型の発行もその一環。6月の2年債で2年半ぶりに復活し、20年債は7月に続く起債となる。自身の前回債を含む7月の案件と同水準の国債カーブ+2bpで決まり、100億円に対して約1.1倍の需要を集めた。