中央日土地G5年債：前回-4bpに800億円超、逸脱しない設定に好感

7日、中央日本土地建物グループの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　13
年限　5年
発行額　250億円
表面利率　2.708％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+63bp
参照国債回号　364
参照国債償還日　2031年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年8月14日
格付け　A-（R&I）/A（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　野村

2月の前回債が国債+67bp、7月に先行した同格の日鉄興和不動産5年債（A-：R&I）が+65bpでいずれも人気化したことを踏まえ、日鉄興和不債の実績をベースに水準を探り、2bpタイトな+63bpで250億円の発行額のおよそ3.3倍の需要を集めた。「投資家の目線から逸脱しないレンジ設定」（みずほ）が800億円超のオーダーにつながった。