沖縄電力5年債：大ガスと中国電の真ん中

2日、沖縄電力の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　34
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　0.365％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+28bp
参照国債回号　351
参照国債償還日　2028年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2028年6月23日
格付け　AA（R&I）/A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
ブックランナー　みずほ
主幹事　野村/三菱UFJモルガン・スタンレー/大和/SMBC日興

先週に先行した大阪ガス債の国債+24bp、中国電力債の+33bpがプライスを考えるうえでの起点となり、並走銘柄の動向も踏まえて居所を探った。5年ゾーンのタイトニング進行と供給増が意識されるなか、+28bpが買いの水準と捉えられた。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む