横浜高速10年GB：前回マイナス5bpに2.7倍、JFEHDと逆転

10日、横浜高速鉄道の10年グリーンボンド（GB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　13
年限　10年
発行額　80億円
表面利率　3.382％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+53bp
参照国債回号　383
参照国債償還日　2036年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2036年7月17日
格付け　A+（JCR）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　SMBC日興/みずほ

昨年7月の前回債での実績が国債+58bpであり、これをベースに内側の水準を探り、レンジ下限の+53bpで100億円の発行額の2.7倍ほどの需要を獲得した。ボラティリティが高いなか、鉄道会社のGBであることと、銘柄の希少性が後押しした。