KIスター不債：4社目の無格付け公募、新規獲得

28日、ケイアイスター不動産の3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 1
年限 3年
発行額 42億円
表面利率 2.750％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+164.0bp程度<CEYE算出>
参照国債回号 353
参照国債償還日 2028年12月20日
プライシング基準 絶対値
償還日 2028年12月4日
格付け なし
社債管理補助者 みずほ銀行
ブックランナー みずほ

本邦で4社目の無格付け公募社債。この範疇では最大となる42億円を起債した。ほかの無格付け公募債と同様に純資産維持・利益維持とCOC条項、非上場化や監査法人の不適正意見・意見不表明に関するコベナンツを付け、違背した場合に社債権者が期限前償還を請求できる。その際、償還日に応じたプレミアムも付与している。みずほの単独案件。