16日、GENDAの2年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 3
年限 2年
発行額 70億円
表面利率 2.943％
ローンチ・スプレッド 国債+159bp
参照国債回号 350
参照国債償還日 2028年3月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2028年4月21日
格付け BBB+（JCR）
ブックランナー SMBC日興
主幹事 みずほ
前回の1.5年債から年限を半年延伸させ、1bpタイトな国債+159bpに着地。ボラタイルな相場環境下で、年限短期化のニーズを捉えたうえ、3％に迫る絶対値が買いを後押しした。前回と同じ社債管理者設置債であり、CoC・非上場化と格付け維持のダブルトリガーでのコベナンツが付されている。抵触時には社債権者が償還を請求できる。
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