住友大阪セメント5年債：50億円限定で+52bp

6日、住友大阪セメントの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　21
年限　5年
発行額　50億円
表面利率　1.524％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+52bp
参照国債回号　359
参照国債償還日　2030年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年6月12日
格付け　A-（R&I）/A（JCR）
ブックランナー　SMBC日興

同格付けで昨日ローンチの東洋紡5年債（A：JCR、100億円、1.632％、国債+60bp、主幹事：野村/SMBC日興/三菱UFJMS/みずほ）がひと足先に動いており、これを参考としたガイダンスを出したが、50億円という限定された額ではタイトな水準が可能との感触を得た。ガイダンスの修正を経て国債+50bp台半ばまでのレンジでマーケティングを行い、下限の+52bpで65億円ほどのオーダーを取り込んだ。