22日、ソフトバンクの3本立て債（A+：R&I/AA-：JCR、総額500億円、主幹事：三菱UFJMS/みずほ/大和/野村/SMBC日興/SBI/岡三/東海東京）が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 回号 | 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対国債 |
|---|---|---|---|---|---|
| 33 | 2 | 100 | 28/5/26 | 1.844％ | +39bp |
| 34 | 5 | 200 | 31/5/28 | 2.587％ | +55bp |
| 35 | 10 | 200 | 36/5/28 | 3.589％ | +86bp |
発行額：億円
昨年11月に続く3本立て債だが、前回が5年・7年・10年（総額460億円）だったのに対し、今回は2年・5年・10年の組み合わせという点で異なる。5年・10年債は前回の水準をベースとし、2年債は5年債との距離を意識したマーケティングとなり、2年債が国債+39bp、5年債が+55bpといずれも下限に着地し、5年債のスプレッドは5bp縮まった。10年債は、半年前の+88bpから+86bpに2bpタイトニングしている。POT方式で運営し、全ての年限でアカウントX・自己ブックは出ていない。
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