いちご3年債：前回と同じコベナンツと+135bp

24日、いちごの3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 4
年限 3年
発行額 47億円
表面利率 2.960％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+135bp
参照国債回号 355
参照国債償還日 2029年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2029年7月30日
格付け BBB+（JCR）
社債管理補助者 みずほ銀行
ブックランナー みずほ
主幹事 SMBC日興

昨年10月の前回債と同じく、担保提供制限・純資産額と利益維持のほか、CoC・非上場化と格付け維持のダブルトリガーでのコベナンツが付与されている。抵触した場合、社債権者は期限前償還を請求できる。前回債（3年、29億円、2.363％、主幹事：みずほ/SMBC日興）の実績である国債+135bpを起点に探り、同水準で着地した。