関電トランジション債：珍しい15年で+42bp

15日、関西電力の15年トランジションボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号  584
年限　15年
発行額  63億円
表面利率  3.679％
発行価格  100
ローンチ・スプレッド  国債+42bp
参照国債回号  177
参照国債償還日  2041年6月20日
プライシング基準  JGB
償還日  2041年7月25日
格付け  AA-（R&I）/AA+（JCR）/A3（ムーディーズ）
ブックランナー  　大和

3日に条件決定した10年債の国債+47bpと、昨年8月の20年債の+37bpから線形補間したうえで、+40bp台前半でサウンディング、+42bpでマーケティングを行い、63億円の需要を集めた。関電の15年債は少なくとも1997年4月以降は実績がなく、近い年限では、14年債を今年1月に+36bpで起債している。