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17日の電力債:九電が6年・10年で350億円、電発は10年・20年で245億円

17日の電力債市場では、九州電力の2本立て債(A+:R&I/AA:JCR/A3:JCR、総額350億円)と電源開発の2本立て債(AA-:R&I/AA+:JCR、同245億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行体 回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 主幹事
九州電力 539 6 200 32/4/23 2.360% +41bp 日興/大和/野村/三菱/岡三
九州電力 540 10 150 36/4/25 2.978% +56bp 日興/大和/野村/三菱/東海東京
電源開発 98 10 168 36/4/18 2.968% +55bp 大和/三菱/みずほ/東海東京
電源開発 99 20 77 46/4/20 3.709% +43bp 野村/日興/大和/しんきん

発行額:億円

電源開発本社(2025年12月22日、東京・銀座)

いずれの発行体にとっても今年度初の起債。九電が総額350億円の6年・10年債、電発は同245億円の10年・20年債を起債し、このうち10年債は3日の東北電力10年債(A+:R&I/AA:JCR、200億円、2.960%、国債+56bp、主幹事:野村/大和/SMBC日興/三菱UFJMS/東海東京)に近い水準に落ち着いた。10年債で見られたスプレッド調整は6年債と20年債にも及び、各年限の直近案件からワイドな水準に仕上がっている。

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