三菱地所5年ドル債：「丸の内の大家さん」の初回ベンチマーク

25日、三菱地所の5年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　4.352％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+58bp
償還日　2030年10月2日
格付け　A2（ムーディーズ）
ブックランナー　モルガン・スタンレー・インターナショナル/英国SMBC日興キャピタル・マーケット/JPモルガン・セキュリティーズ/シティグループ・グローバル・マーケッツ

発行体は、1991年に10年物ドル債を発行した実績があるが、これは2億ドルであり、今回は5億ドルと、ベンチマークサイズでは初のドル建て社債。高いクレジットを持つ「丸の内の大家さん」であることを海外投資家に訴求したうえ、国慶節前のタイミングに登場したことを追い風に、イニシャルプライスソーツ（IPT）を37bp下回る米国債+58bpで44億ドルほどのオーダーを取り込んだ。