成田空港5年・10年債：道路会社マイナス2bpで374億円

5日、成田国際空港の2本立て債（AA：R&I/AA+：JCR、総額374億円、主幹事：みずほ/野村/SMBC日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	対カーブ
60	5	288	30/9/13	1.313％	+18bp	+18bp
61	10	86	35/9/14	1.815％	+24bp	+22bp

発行額：億円

1月の前回債（総額300億円、主幹事：SMBC日興/大和/三菱UFJMS）では、5年物で道路会社債アンダーの可能性を試し、結果は同列の国債カーブ+18bpだった。10年物も+18bpでローンチしているが、その2ヵ月前の道路債の+12bpに6bpの上乗せで、同月のJR銘柄の+20bpの2bp内側という立ち位置だった。今回は、前月の5年・10年物道路会社債がそれぞれ+20bp、+24bpに着地していたところで、今月の5年・10年物地方債が2bpずつタイト化したことをサポート材料に、5年物が+18bp、10年物が+22bpと、いずれも道路会社債マイナス2bpに着地するとともに、総額374億円の起債を達成している。