PPIH3年債：ガイダンス修正で人気化

9日、パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス（PPIH）の3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　26
年限　3年
発行額　250億円
表面利率　2.455％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+40bp
参照国債回号　356
参照国債償還日　2029年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年10月19日
格付け　AA-（JCR）
ブックランナー　SMBC日興
主幹事　みずほ/三菱UFJモルガン・スタンレー

大型案件を含むパイプラインが多く存在し、全般的に調整圧力がかかるなか、マーケティングレンジの下限である国債+40bpに着地し、発行額を200億円程度から250億円に増額した。最終需要は約1.3倍だった。前回は3月に5年債を+39bpで調達していた。