JBIC債：4年ぶりの10年・10億ドル超、FVマイナス1bp

25日、国際協力銀行（JBIC）の政府保証10年グローバルドル債（SEC登録）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　15億ドル
表面利率　4.625％
発行価格　99.834
応募者利回り　4.649％（単利）/4.645％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+65bp
償還日　2036年7月2日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
保証　日本国
ブックランナー　バークレイズ・キャピタル/大和キャピタル・マーケッツアメリカ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル/野村セキュリティーズ・インターナショナル

1月の2本立て債（総額15億ドル、5年GB：3.875％・MS+44bp/10年：4.375％・+60bp、ブックランナー：バークレイズ/BofA/大和/GS）に続くドル建てでの起債で、10年ゾーンでの15億ドルの案件は2021年4月の第49回債（30億ドル、1.875％、+24bp、同：シティ/大和/GS/野村）以来5年2ヵ月ぶり。10億ドル超という額と、1月以来となる本邦公的（SSA）セクターの10年債の供給への好感によって、フェアバリューを下回るMS+65bpで31億ドルほどのオーダーを取り込んだ。