横浜FG10NC5債：半年前の10bp内側、メガバンクに匹敵

17日、横浜フィナンシャルグループの10NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　10
年限　10年（10NC5）
発行額　150億円
表面利率　2.513％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+68bp
参照国債回号　362
参照国債償還日　2031年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2036年4月24日
格付け　AA-（JCR）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　SMBC日興/野村/大和/みずほ

地方債を筆頭にマーケットはスプレッド調整局面にあるものの、横浜FG債は自身による昨年10月の案件（150億円、2.023％、主幹事：三菱UFJMS/野村/SMBC日興/大和）での国債+78bpを10bp下回る+68bpに着地するとともに、増額後の150億円を大幅に上回る510億円の需要を獲得した。「B3T2債が限定されているなか、クレジットの高い地銀銘柄が登場し、買いやすさが見いだされた」（三菱UFJMS）結果だった。