大同特殊鋼5年債：ヤマハ発並みに210億円、4年ぶりの希少性

10日、大同特殊鋼の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　16
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　2.396％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+37bp
参照国債回号　363
参照国債償還日　2031年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年7月16日
格付け　A（R&I）
ブックランナー　みずほ/SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー/大和/野村

同格相当の先行銘柄を起点に水準を考え、レンジ下限の国債+37bpで100億円の発行額の倍以上となる210億円ほどの買いを集めた。2022年8月の5年トランジションボンド（100億円、0.425％、国債+40bp、主幹事：みずほ/三菱UFJMS/大和/野村）以来およそ4年ぶりの登場であることが効いた。