UBSG債：希少性とネームで総額1100億円

25日、UBSグループの3本立て債（A2：ムーディーズ/A-：S&P/A+：フィッチ、総額1100億円、ブックランナー：みずほ/MUFG/日興/UBS）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対MS：+bp

UBSグループの会社の円債は、2018年11月のUBSグループ・ファンディング債以来約7年半ぶり。国内債のセカンダリーで需給の軟化が見られ、非居住者円債も5月から供給が多い状況が続いているが、UBSG債は「抜群の希少性とクレジットの高さが光り、投資機会を優先する動きが見られた」（三菱UFJMS）。その結果、3本のTLAC債で総額1100億円のディールに仕上がり、ユーロ円債としては2023年11月のING債（総額1594億円）以来の規模となった。