五洋建設5年債：+50bp台後半含むガイダンスで捉える、主幹事は交代

6日、五洋建設の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　11
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　2.187％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+55bp
参照国債回号　362
参照国債償還日　2031年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年3月12日
格付け　A（JCR）
ブックランナー　野村

昨年8月の5年債（100億円、1.706％、ブックランナー：みずほ）が国債+55bpだったことや、同債の売買参考統計値がこの近辺で安定的に推移していたことを踏まえ、パイプラインが多いなかで「投資家の関心を集めるため」（野村）に+50bp台後半をガイダンスに入れた。これが奏功し、マーケティンレンジ下限の+55bpで230億円ほどの買いを取り込んだ。