地方金融機構債：軟調な10年で290億円、希少な主幹事方式で注目

12日、地方公共団体金融機構の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　210
年限　10年
発行額　290億円
表面利率　3.030％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+22bp/カーブ+20bp
参照国債回号　384
参照国債償還日　2036年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2036年11月28日
格付け　AA+（R&I）/A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
主幹事　野村/SMBC日興/大和

金利の急低下で絶対値の3％割れへの警戒があったものの、もともと持つ強い投資家基盤に加え、ロットを確保できる銘柄であることと、今月は数少ない主幹事方式の10年物公共債という点で注目され、6月債（2.922％、国債カーブ+18bp、主幹事：大和/三菱UFJMS）の300億円に次ぐ290億円の起債となった。地方債と同様に7月から続く国債カーブ+20bpに決まっている。トランスペアレンシー方式で運営し、アカウントX・自己ブックは出ていない。