大韓航空3年債：前回マイナス1bp

26日、大韓航空の3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　5
年限　3年
発行額　200億円
表面利率　2.000％
ローンチ・スプレッド　国債+44.8bp程度<CEYE算出>
スワップレート　MS+39bp
参照国債回号　355
参照国債償還日　2029年6月20日
償還日　2029年7月6日
格付け　AA-（R&I）/Aa2（ムーディーズ）
保証　韓国輸出入銀行（KEXIM）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ/野村

昨年1月以来1年半ぶりの登場で、前回債（3年、300億円、1.160％、MS+40bp、ブックランナー：大和/みずほ/野村）を1bp下回るMS+39bpとなり、200億円の発行額を大幅に上回る需要を集めたという。