中日本高速5年債：500億円に増額

13日、中日本高速道路の5年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　122
年限　5年
発行額　500億円
表面利率　2.457％
ローンチ・スプレッド　国債+21bp/国債カーブ+20bp
参照国債回号　364
参照国債償還日　2031年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年11月20日
格付け　AA+（R&I）/AAA（JCR）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　SMBC日興
主幹事　みずほ/大和/野村/三菱UFJモルガン・スタンレー

昨日の東日本高速道路債と同じ国債カーブ+20bpに決まり、5年物地方債との6bpの格差を維持した。地方債の需給が弱含み、金利も大きく振れるなか、「厚みのあるスプレッドと継続的な発行が好感された」（SMBC日興）。この結果、300億円程度の持ち出しから500億円に増額し、この1.1倍程度の需要を得た。ラベル付きの起債は2025年5月以来1年6ヵ月ぶり。