JICA5年政保サステナ債：FVアンダーに95億ドル、1本で過去最大

20日、国際協力機構（JICA）のドル建て政府保証5年サステナビリティボンド（SEC登録）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　10億ドル
表面利率　4.375％
発行価格　99.530
応募者利回り　4.490％（単利）/4.481％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+49bp
償還日　2031年5月28日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
保証　日本国
ブックランナー　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/バークレイズ・バンク/ゴールドマン・サックス・インターナショナル/HSBCセキュリティーズ
SDGs債種別　サステナビリティボンド
第三者評価機関　ムーディーズ

昨年5月に続くサステナ債で、5年物のこの商品での10億ドルの起債は4回連続。流動性の高いサステナ債であることに注目が集まり、最終的に想定フェアバリューを下回るスプレッドに95億ドルのオーダーが寄せられた。「中東情勢を巡って米国債のボラティリティが上がり、インフレ懸念も強まるなかではあったものの、着実に投資家層を拡大させており、底堅い需要が寄せられた」（HSBC）。