TDK5年債：格上げ後初、250億円に増額

3日、TDKの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　15
年限　5年
発行額　250億円
表面利率　2.650％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+33bp
参照国債回号　364
参照国債償還日　2031年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年9月9日
格付け　AA-（R&I）
ブックランナー　野村
主幹事　みずほ/日興

1月にR&IからシングルAプラスからダブルAマイナスに格上げされており、ダブルA格になってから初めての起債。先行した伊藤忠商事債などの高格付け銘柄を参考に居所を探り、同債を4bp上回る国債+33bpで250億円のディールとなった。