住宅機構グリーンMBS：希少性・ラベル・月次プラスアルファ

21日、住宅金融支援機構のグリーンMBSが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　3
発行額　100億円
表面利率　3.56％
ローンチ・スプレッド　国債+69bp
参照国債回号　383
参照国債償還日　2036年6月20日
プライシング基準　JGB
法定償還日　2061年9月10日
格付け　AA+（R&I）/A+（S&P）
償還方法　月次パススルー
PSJ予測統計値 平均値5.96％
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　野村/バークレイズ

国債+69bpに決まり、+62bpで昨日に先行した月次RMBSとの格差を7bpに保った。5月の前回債からは4bpのワイド化。クーポンは3.56％と、金利上昇によって月次RMBS（3.45％）を11bp、前回のグリーンMBS（3.38％）を18bp上回っている。今月の機構RMBSの発行額は月次債と合わせて203億円で、前月の154億円から49億円多い。