東京都5年債：2回目のレジ、今度は4億ユーロで

15日、東京都のユーロ建て5年レジリエンスボンド（CBI認証付き）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　4億ユーロ
表面利率　3.750％
発行価格　99.866
応募者利回り　3.781％（単利）/3.780％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+39bp/ドイツ国債+61.4bp
償還日　2031年10月22日
格付け　A+（S&P）
ブックランナー　バークレイズ・バンク/クレディ・アグリコルCIB/モルガン・スタンレー・インターナショナル/大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ
ストラクチャリング・エージェント　クレディ・アグリコルCIB
第三者評価機関　ムーディーズ

昨年10月の5年物（3億ユーロ、2.625％、MS+40bp、ブックランナー：バークレイズ/BofA/CACIB/シティ）に続く2回目のレジリエンス債で、今回は4億ユーロでの起債。世界的に金利のボラティリティが激しい状況でもESG投資家から注目され、フェアバリュー（FV）を下回るスプレッドで12億5000万ユーロ超と、発行額の3倍超のオーダーを獲得した。前回に続くCBI認証付きで、「TOKYO強靭化プロジェクト」の対象である中小河川の整備、東京港・島しょ海岸保全施設整備、無電柱化の推進などに調達資金を充当する。今回は、下水道施設の改築や機能強化が新たに加わっている。