デンソー5年Gドル債：例年9月から前倒し、IPT-32bpで8倍超

22日、デンソーの5年グローバルドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　4.864％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+58bp
償還日　2031年6月29日
格付け　A2（ムーディーズ）/A+（S&P）
ブックランナー　BofAセキュリティーズ/シティグループ・グローバル・マーケッツ/JPモルガン・セキュリティーズ/モルガン・スタンレー・インターナショナル

戦闘終結に向けた米国とイランの協議が行われるなか、5年・5億ドルで登場し、イニシャルプライスソーツ（IPT）を30bp超下回る米国債+58bpで41億ドル超のオーダーを取り込んだ。デンソーのドル債はこれが4回目で、過去3回は全て9月の条件決定だった。今回は、「良好なタイミングを捉えて前倒しで資金調達」（BofA）を行っている。