住宅機構SB型5年債：49億円に半減、地合い急変で

16日、住宅金融支援機構の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　365
年限　5年
発行額　49億円
表面利率　2.478％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+16bp（国債カーブ+15bp）
参照国債回号　364
参照国債償還日　2031年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年10月20日
格付け　AA+（R&I）
主幹事　野村/SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー

9月の前回債と同じく、同じ月の5年物地方債（国債カーブ+14bp）にプラス1bpとなる+15bpで決まった。発行額は当初、100億円程度を打ち出したが、「相場の動きが激しく、一部の投資家が参加を見送った」（野村）ことから、マーケティングの途中で40億円程度に減額し、最終的に49億円となった。最終需要は発行額の等倍程度。