JAPEX5年債：逆風下のデビュー、レンジ上限で200億円

3日、石油資源開発（JAPEX）の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　1
年限　5年
発行額　200億円
表面利率　2.745％
ローンチ・スプレッド　国債+43bp
参照国債回号　364
参照国債償還日　2031年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年9月9日
格付け　A+（R&I）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興/野村/三菱UFJモルガン・スタンレー/大和

JAPEXとして知られる原油・ガスなどの資源開発会社による初の社債。4月に策定した「JAPEX経営計画2026-2035」で、2035年度までの10年間に合計1兆5000億円の投資を掲げており、これまで利用していなかった社債を今後活用していく方針を打ち出した。中東情勢が緊迫化し、供給も増加する難しい環境だったが、国債+43bpに着地し、当初予定通りの200億円での起債を実現した。